Klasik ve Bayesci Portföy Seçim Modellerinin Bist30 Üzerinde Uygulanması

Abstract

Yatırım, eldeki sermayenin ileride bir kazanç sağlaması amacıyla şimdiden farklı alanlara dağıtılmasını ifade eder. Bu amaçla finansal varlıklardan genellikle portföy oluşturulması tercih edilir. Çalışmamızda BIST30 endeksinde yer alan 30 hisse senedinin 29/04/2013-27/02/2015 tarihleri arasında yer alan 96 haftalık ve 460 günlük kapanış fiyatlarına ait veriler üzerinde işlem yapılmıştır. Bu hisselerin ilgili tarihteki verileri Finnet Portfolio Advisor programıyla değerlendirildi, buna ek olarak; bu hisselerin risk ve getiri değerleri Klasik ve Bayesci yaklaşımlara göre karşılaştırıldı. Ayrıca, hisselerin performans ölçümlerine bakılarak, kapanış fiyatlarının piyasa verilerine göre nasıl farklılık gösterdiği izlenmiştir. Bu doğrultuda, yatırım amaçlı bir portföyün BIST30 hisse senetleri içinden hangileri üzerinde yoğunlaşılması gerektiğine karar verilmiştir.

Investment expresses the distribution of the existent stocks on different areas to supply profit for the future. For this purpose, the portfolio which is one of financial assets generally prefered to be occured. In this study,the close prices belongs to 30 stocks taking place in the BIST30 indexes for 96 weeks and 460 days between 29/04/2013 and 27/02/2015 was operated on. Data belong to the daily and weekly close prices of these stocks on the relevant date was evaluated by Finnet Portfolio Advisor, moreover the values of expected returns and risks were compared according to the Classical and Bayesian approach. How the closing pricesdiffer was examined by looking at the performance measurement of stocks. Furthermore, which stocks should be focused on the stocks of BIST30 were decided to produce a portfolio for investment.